Financiación interna (una propuesta)

La financiación interna de las empresas

Una propuesta dura y realista

La mayor parte de sociedades en España, son S.L. con el capital mínimo de 3.000 € o poco más, lo cual en 2010 y con la situación económica y financiera imperante da para muy poco, solamente para sufrir, y no llega a dar ni para cerrar de forma adecuada.

Comencemos por el principio, unos amigos, colaboradores o lo que sea, crean una sociedad con unas ideas y hasta algunas veces con algún estudio y algunas, las menos, con un Plan de Empresa como Dios manda.

Tan solo iniciar la sociedad precisan destinar los fondos precisos, para: 

Para Crear la sociedad	§  Reserva del nombre de la SL en el registro §  Redacción de estatutos para un abogado §  Gastos de notaria §  Gastos de registro §  Gastos de alta (posiblemente un gestor)
	TOTAL GASTOS Obligatorios (antes de comenzar)	950 €
Mini inversiones iniciales	§  Un ordenador y una impresora        §  Una mesa, sillas y archivador  §  Herramientas (grapadora, ..) §  Papel, carpetas, etc. §  Una línea de ADSL §  Unas tarjetas de visita
	MINI INVERSIONES INICIALES (antes de comenzar)	1.500 €
Los 2 primeros meses de montaje, visitas y planificación (sin local)	§  Telefonía móvil: 250 € §  Salarios del empleado y administrador: 3.000 € §  SS de autónomo: 600 € §  ADSL: 80 € §  Gastos de desplazamientos: 100 € No incluimos alquiler, agua y luz porque suponemos que lo harán en la cocina de casa.
	GASTOS DE LOS 2 PRIMEROS MESES (sin local)	4.030 €
Gastos e inversiones totales de una mini-empresa hasta su funcionamiento “normal”  sin local propio (en la cocina de casa)		6. 830 €
Los 2 primeros meses con un local pequeño	§  Alta de teléfono, agua, gas, luz: 700 € §  Teléf., agua, gas y electricidad de 2 meses:  220 € §  Contrato y fianza local: 3.800 € §  Alquiler de 2 meses: 1.000 € §  Arreglos mínimos del local: 800 €
	GASTOS DE UN LOCAL EN LOS 2 (siguientes) MESES	6.520 €
Gastos e inversiones totales de una mini-empresa hasta su funcionamiento “normal”  con local propio		13.350 €

 

A partir del 3er. mes ya tendrá la actividad normal, pero precisará cash para pagar los salarios, algunos proveedores al contado, porque actualmente los bancos no le descontaran las facturas, lo máximo que conseguirá será presentarlas al cobro sin adelanto y disponer de los fondos 10 o 15 días después del vencimiento.

Por lo tanto está claro que con un capital de 3.000 €, nada de nada, precisaría un mínimo de 13.500 € y con eso no asegura que al tercer o cuarto mes no se quede colapsado.

Por tanto el capital mínimo deberá ser de estos 13.500 € más una cantidad de unos 9.000 € para hacer frente a los pagos de los 3 meses siguientes y asegurar la rueda de cobros y pagos, con ello nos iríamos a un capital mínimo de 13.500 + 9.000 = 22.500 €, pero con las leyes actuales los gastos de constitución y de registro con este capital le aumentaran mucho con lo cual pongamos que una cantidad mínima podría ser de 25.000 € de capital mínimo de constitución inicial.

Pero, si esta empresa precisa descontar facturas o su capital debería por lo menos ser la facturación de 3 meses, esperando que pueda facturar a 90 días.

¿Cuánto puede facturar mensualmente una empresa pequeña recién constituida, para mantener los gastos de por ejemplo 2 personas y un 50 % de costes de compras de productos y servicios?  Pongamos que unos 5.000 € por mes, que en tres meses representarán unos 15.000 €.

Si al capital mínimo inicial añadimos el capital circulante de 3 meses a nivel de facturación mínima, nos vamos a que la constitución de una sociedad, del tipo que fuese, requeriría para asegurar su supervivencia de 25.000 + 15.000 = 40.000 € de Capital Inicial mínimo (menos de 7 millones de las antiguas ptas., lo que cuesta un Audi, BMW o Mercedes de nivel medio).

Si hablamos de 40.000 como mínimo, cuando actualmente solo se exigen 3.000, aquí se ve de forma clara una de las lacras que hacen que el tejido empresarial español sea tan débil y sensible a cualquier altibajo del mercado.

Por otra parte, toda las empresas se crean para crecer y para crecer se precisa capitalización, como estamos en una situación de crédito difícil, las empresas no pueden pensar en encontrarlo en los bancos, por tanto deberán capitalizarse y como la experiencia nos muestra que no lo hacen de forma voluntaria, debería haber una norma que por ejemplo dijese que “las empresas deben tener un capital mínimo equivalente a su facturación de 3 meses, más una cantidad X que asegure las inversiones mínimas para la gestión y desenvolvimiento de su capacidad” esta X podría valorarse también en función de la facturación mensual y aumentar este capital mínimo a 5 meses de facturación, por ejemplo. Estos 5 meses, podrían calcularse según la media de los últimos 12 meses antes de la asamblea anual de la sociedad. Y el Registro no aceptar las cuentas de las sociedades que no cumplieran estos requisitos.

¿Parece una norma dura? A alguien que quiere crear una empresa le obligamos a poner mucho más dinero, pero con ello, aseguramos mucho más su supervivencia, le independizamos de los bancos, excepto para grandes inversiones, aseguramos su patrimonio familiar, no tendrá avales o hipotecas en función del negocio y obligamos a los bancos a destinar su crédito a familias e inversiones más rentables de empresas que tendrán asegurada mucho más su supervivencia.

Para ello, los costes de constitución y de ampliación de capital deberían bajar hasta que costase lo mismo o menos crear una empresa de 40.000 € que lo que hoy cuesta una de 3.000 €, y que el coste fiscal de las ampliaciones de capital para cumplir las cuotas de proporción con la facturación fuesen realmente bajas, casi simbólicas. La recaudación fiscal sería similar o superior a la actual y el saneamiento de las empresas, sería mucho más sólido.

Quizás los futuros accionistas, deberían hipotecar algunos bienes o pignorar otros para obtener créditos bancarios con los que crear o capitalizar sus sociedades, pero eso daría una claridad y una separación total de los bienes particulares de los empresarios que hoy se confunden y son la base de muchas acciones desesperadas; ya que la capitalización estaría pensada para asegurar la rentabilidad y supervivencia de las empresas.

Hay empresas que todo esto no sería suficiente, piénsese en las empresas con procesos complicados que precisan de equipos, maquinarias, patentes, stocks, etc. muchas de estas cosas pueden obtenerse por leasing o renting, que hoy precisan de avales personales para su obtención, debería poder haber un tipo de “capital flotante de la empresa” que asegurase la adquisición y el pago por medio de estos instrumentos, de tal forma que mediante una aportación de capital proporcional al renting o leasing, que debería aumentar o disminuir a medida que el total de rentings y leasings aumente o disminuya, garantizar directamente estas operaciones, sin preferencias de otras deudas ante ellas (ya sea en concurso o en procesos de insolvencia o laborales)  de forma pignorable o como se le quiera llamar. Algo parecido podría instrumentarse para la financiación de inversiones por parte del proveedor, incluso extranjero.

Ello daría más fluidez a las operaciones, presentaría garantías claras y haría que todo el engranaje económico financiero fuese más fácil.

El estado debería desgravar completamente las ampliaciones de capital a cuenta de beneficios, esperando gravar estos beneficios (que podrían aparecer en la contabilidad como impuestos a pagar en el caso de liquidación o disminución de capital) en el momento de las disminuciones de capital o liquidaciones de empresas. Siendo muy exigente en el mantenimiento de los mínimos.

Para conseguir esto debería darse un periodo de adaptación, pero no debería ser muy amplio, se precisan empresas sanas hoy, no de aquí a 5 años.

Por otra parte no creo que valga le pena distinguir entre SL e SA para estos mínimos.